Риск-параметры, используемые НКЦ для контроля и управления рисками по сделкам с ценными бумагами, определяются в соответствии с Методикой определения риск-параметров, утвержденной Правлением НКЦ.
Расчет риск параметров осуществляется Клиринговым центром каждый день в 19:00 (мск).
Динамические (текущие) риск-параметры для акций (расчетные цены, границы рыночных и процентных рисков и иные динамические риск-параметры) определяются ежедневно по окончании торгов во время, установленное Правилами клиринга, а также в ходе торгов при изменении границ.
Подробнее об информировании участников клиринга в случае изменения риск-параметров
Значения параметров доступны в Торговом терминале, шлюзах и на сайте НКЦ по ссылкам:
Значения динамических риск-параметров для оценки рыночных рисков
Значения динамических риск-параметров для оценки процентных рисков
Статические риск-параметры (минимальные ограничительные уровни ставок рыночного риска, значения лимитов концентрации, модельные и технические параметры) устанавливаются решением НКЦ и переопределяются по мере необходимости.
Минимальные ограничительные уровни Ставок рыночного риска и лимиты концентрации
Используются для расчета размера обеспечения, необходимого для покрытия риска изменения стоимости актива (Расчетной цены ценной бумаги).
По каждой ценной бумаге устанавливается три уровня Ставки рыночного риска, применяемые в зависимости от размера открытой позиции, и два лимита концентрации.
Действующие значения для акций, допущенных к торгам с частичным обеспечением
Минимальные ставки процентного риска
Используются для расчета размера обеспечения, необходимого для покрытия риска изменения процентных ставок РЕПО (1D, 1W).
Действующие значения для всех акций
Технические и модельные параметры используются для расчета динамических риск-параметров и иных целей, предусмотренных Методикой определения риск-параметров и Правилами клиринга.
Технические и модельные статические риск-параметры для оценки рыночных рисков
Действующие значения для всех акций, допущенных к торгам с частичным обеспечением
Технические и модельные статические риск-параметры для оценки процентных рисков
Действующие значения для всех акций, допущенных к торгам с частичным обеспечением
Параметры, используемые для расчета потенциальных потерь, в ходе определения величины Обеспечения под стресс. Расчет проводится в соответствии с Методикой определения размера обеспечения под стресс
Периоды запрета коротких продаж
НКЦ может ограничить короткие продажи в диапазоне дат (временном периоде). В этом случае проводится проверка возможности исполнения необеспеченных бумагами операций для дат исполнения, приходящихся на указанный период действия.
Период действия признака "запрет коротких продаж" определяется датой начала периода действия и датой окончания периода действий признака или только датой начала периода действия признака.
Информация о периодах запрета коротких продаж
Инструменты
|
Количество дней для переноса
|
Время сделок переноса
|
Принудительное закрытие позиций
|
Время принудительного закрытия
|
Цены закрытия
|
|
Ценные бумаги |
4 дня |
По сделкам, заключённым до 16:00, с 17 до 17:30;
по сделкам, заключённым с 16:00 до 19:00, с 19 до 19:30. Подробная информация доступна в разделе "Действия НКЦ в отношении Недобросовестных участников клиринга" на сайте: НКЦ | Порядок исполнения обязательств (nationalclearingcentre.ru) |
После истечения количества дней в режимах Т0, Т+ для иностранных валют/ рублей и Т+ для ценных бумаг по текущим рыночным ценам. Биржевые сделки заключаются:
1. В безадресных режимах торгов;
2. В режимах торгов "Урегулирование с ЦК";
3. В адресных режимах торгов;
4. Во внебиржевых режимах.
За принудительное закрытие Участника клиринга НКЦ взимает штраф.
|
с 10:00 |
||
Денежные средства |
Рубли |
2 дня |
Вне зависимости от времени заключения сделок перенос обязательств осуществляется с 20 до 20:30.
Подробная информация доступна в разделе "Действия НКЦ в отношении Недобросовестных участников клиринга" на сайте: НКЦ | Порядок исполнения обязательств (nationalclearingcentre.ru) |
|||
Иностранная валюта |
2 дня |
Изменение риск-параметров в ходе торгов
Информирование участников клиринга
Значение динамических риск-параметров для оценки рыночных рисков
Значения динамических риск-параметров для оценки процентных рисков