mssect404mssect mssect403mssect mssect399mssect


Риск-менеджмент на рынке ценных бумаг

Банк «Национальный Клиринговый Центр» (Акционерное Общество) (НКЦ) выполняет функции клиринговой организации и центрального контрагента на рынке ценных бумаг в целях обеспечения поддержания стабильности на обслуживаемом рынке, снижения транзакционных издержек (неттинг) и кредитного риска контрагента.

Система риск-менеджмента

Для поддержания требуемого уровня надежности НКЦ введена система риск-менеджмента, состоящая в том числе из:

§  критериев допуска участников клиринга

§  уровней защиты ЦК

§  процедур дефолт-менеджмента

Данная система позволяет НКЦ выполнять свои обязательства перед добросовестными участниками клиринга в случае дефолта одного или нескольких участников.

Ø  Подробнее о системе риск-менеджмента


Обеспечение, Обеспечение под стресс и Гарантийный Фонд

В целях обеспечения достаточности уровней защиты ЦК, участники клиринга вносят Обеспечение, Обеспечение под стресс и взносы в Гарантийный фонд.

Ø  Подробнее об Обеспечении

Ø  Подробнее о Гарантийном Фонде

Ø  Подробнее об Обеспечении под стресс

В качестве обеспечения по сделкам  принимаются Российские рубли, доллары США, евро, юани, Акции, ОФЗ, Корпоративные облигации.

В качестве взносов в Гарантийный Фонд принимаются Российские рубли, доллары США, евро, ОФЗ.

Иностранные валюты и ценные бумаги учитываются на основе ежедневной переоценки с дисконтом. 

Расчет Обеспечения и Единый лимит

Достаточность обеспечения, внесенного участником клиринга, проверяется путем расчета Единого лимита. Единый лимит рассчитывается с учетом переоценки портфеля участника по рынку, рыночного риска портфеля и процентного риска портфеля.


      Ø   Подробнее о расчете обеспечения и Единого лимита

 

Индикативные ставки риска по акциям и облигациям

Индикативные ставки риска по ценным бумагам могут применяться брокерами для расчета начальной маржи клиентов в соответствии с Указанием Банка России от 18 апреля 2014 г. №3234-У "О единых требованиях к правилам осуществления брокерской деятельности при совершении отдельных сделок за счет клиентов". Индикативные ставки рассчитываются согласно Методике определения Банком «Национальный Клиринговый Центр» (Акционерное общество) индикативных ставок риска рынка ценных бумаг ЗАО «ФБ ММВБ».


  
      Ø   Индикативные ставки риска по акциям и облигациям



 Параметры расчета индикативных ставок риска по акциям и облигациям.

 



Ø   Индикативные ставки риска на 12 мая 2016г.

 Основные документы:

&  Правила организации системы управления рисками

&  Правила клиринга

&  Методика определения риск-параметров

&  Критерии по выявлению связанных с участником клиринга лиц


Смотрите также:

F  Информация о рынке

F  Общая информация

F  Риск-параметры для акций

F  Риск-параметры для облигаций

F  Риск-параметры для иностранной валюты

F  Регламенты

F  Исполнение фьючерсов на рынке Т+

F  Финансовые ресурсы ЦК