mssect328mssect mssect118mssect mssect2mssect


 

Порядок исполнения обязательств по итогам клиринга

Обязательства по Сделкам Т+ включаются в Единый клиринговый пул и участвуют в определении Итогового нетто-обязательства / Итогового нетто-требования.

Единый клиринговый пул формируется из следующих обязательств и требований Участника клиринга с наступившей Датой исполнения:

·         Задолженности в российских рублях, не погашенные на момент определения Итоговых нетто-обязательств / Итоговых нетто-требований по рублям;

·         обязательства и требования по денежным средствам и ценным бумагам по Сделкам Т+ с наступившей Датой исполнения;

·         обязательства / требования по Сделкам РЕПО Клирингового центра;

·         обязательства по передаче Дохода;

·         обязательства по уплате комиссионных вознаграждений;

·         обязательства по уплате штрафов, пеней, неустоек, отступного;

·         дополнительно для Расчетного кода Единого пула:

- обязательства по Сделкам с наступившей Датой исполнения, полученные из Клиринговой системы валютного рынка;

- обязательства по получению вариационной маржи и премии, определенные на валютном и срочном рынке;

- обязательства по уплате комиссионных вознаграждений, определенные на валютном и срочном рынке;

- обязательства по уплате штрафов, пеней, неустоек, отступного, определенные на срочном рынке.

По обязательствам, включенным в Единый клиринговый пул, НКЦ для каждого участника определяет Итоговые нетто-обязательства / Итоговые нетто-требования и направляет клиринговый отчет об Итоговых нетто-обязательствах / Итоговых нетто-требованиях.

Участник клиринга обязан исполнить свои Итоговые нетто-обязательства в срок, установленный соответствующим Временным регламентом.

Исполнение Участниками клиринга Итоговых нетто-обязательств по ценным бумагам

по сделкам, заключенным до 16:00

17:00

по сделкам, заключенным с 16:00 до 19:00

19:00

Исполнение Участниками клиринга Итоговых нетто-обязательств по денежным средствам

в евро по сделкам, заключенным до 15:15

17:00 / 18:00

в рублях, в долларах США по сделкам, заключенным с 16:00 до 19:00

в евро по сделкам, заключенным с 15:15 до 19:00

20:00

время исполнения во всех валютах приведено во Временном регламенте (Приложение №6 к Общей части Правил клиринга)

В случае исполнения Итогового нетто-обязательства по денежным средствам с нарушением срока, установленного соответствующим Временным регламентом НКЦ взимает штраф за ненадлежащее исполнение денежных обязательств (штраф за cut-off time).

НКЦ исполняет Итоговые нетто-требования Участника клиринга при условии исполнения Участником клиринга своих Итоговых нетто-обязательств.

В случае неисполнения Участником клиринга Итоговых нетто-обязательств НКЦ заключает сделки урегулирования.

Действия НКЦ при наличии недостаточности денежных средств / ценных бумаг Участника клиринга

1.     Для участников, у которых установлены переводы с ТКС Т0 на ТКС Т+ при исполнении обязательств: в случае недостаточности денежных средств / ценных бумаг на ТКС Т+ НКЦ переводит денежные средства / ценные бумаги с соответствующих ТКС Т0.

2.     Для участников имущественного пула: в случае недостаточности денежных средств / ценных бумаг на ТКС Т+ и при наличии необходимых денежных средств / ценных бумаг на соответствующем ТКС имущественного пула, НКЦ переводит на ТКС Т+ с ТКС имущественного пула недостающие денежные средства / ценные бумаги при условии погашения КСУ на ТКС Т+. В случае нарушения условия погашения КСУ НКЦ переводит рубли с ТКС Т+ на ТКС имущественного пула, а в случае недостаточности рублей - учитывает Задолженность на ТКС Т+ в недостающей сумме.

3.     Для участников, использующих СУО НРД: в случае недостаточности ценных бумаг НКЦ направляет в НРД Запрос на подбор ценных бумаг.

4.     Если после описанных выше действий средств для исполнения Итоговых нетто-обязательств осталось недостаточно, участник признается Недобросовестным участником клиринга.

Действия НКЦ в отношении Недобросовестных участников клиринга

1.     НКЦ без подачи заявок заключает с Недобросовестным участником клиринга сделку своп (сделку урегулирования*)

·         при недостаточности денежных средств в российских рублях и иностранной валюте.

2.     НКЦ без подачи заявок заключает с Недобросовестным участником клиринга сделку РЕПО или сделки купли-продажи ценных бумаг (сделку урегулирования*):

·         при недостаточности денежных средств в российских рублях и невозможности заключения сделки своп;

·         при недостаточности ценных бумаг (кроме КСУ);

·         если имеется Итоговое нетто-требование в ценных бумагах, не принимаемых в обеспечение, в результате исполнения которого Единый лимит становится отрицательным.

3.     НКЦ переводит рубли с ТКС Т+ на ТКС имущественного пула в сумме, необходимой для выпуска недостающих КСУ:

·         при недостаточности КСУ.

Если на Расчетном коде ТКС Т+ недостаточно рублей для перевода на ТКС имущественного пула, недостающая сумма учитывается, как обязательство перед НКЦ.

Заключение НКЦ сделок урегулирования

Время

заключение сделок РЕПО / купли-продажи ценных бумаг в случае наличия неисполненных Итоговых нетто-обязательств / Итоговых нетто-требований по ценным бумагам по сделкам, заключенным до 16:00

с 17:00 до 17:30

заключение сделок РЕПО / купли-продажи ценных бумаг в случае наличия неисполненных Итоговых нетто-обязательств / Итоговых нетто-требований по ценным бумагам по сделкам, заключенным с 16:00 до 19:00

с 19:00 до 19:30

заключение сделок своп / РЕПО в случае наличия неисполненных Итоговых нетто-обязательств / Итоговых нетто-требований по денежным средствам

с 20:00 до 20:30

Действия НКЦ в отношении Добросовестных участников клиринга

При наличии Недобросовестных участников клиринга для исполнения Итоговых нетто-требований по денежным средствам и ценным бумагам Добросовестных участников клиринга НКЦ:

1.     использует свободные собственные денежные средства и/или собственные ценные бумаги;

2.     в случае недостаточности свободных собственных ценных бумаг заключает Сделки РЕПО Клирингового центра (донорские сделки) с собственным ТКС любого участника клиринга категорий «Б» и «О»;

3.     При невозможности заключения донорских сделок без подачи заявок заключает сделки РЕПО с кодом расчетов Y0/Y1 (две сделки купли-продажи Y0, Y1) с Добросовестными участниками клиринга на необходимое недостающее количество ценных бумаг (сделку урегулирования в отношении обязательств НКЦ*) и уплачивает штраф.

* Срок заключения сделок урегулирования не превышает 2 Расчетных дней подряд по денежным средствам и 4 Расчетных дней подряд по ценным бумагам. При превышении указанного количества дней НКЦ заключает закрывающую сделку купли-продажи ценных бумаг / иностранной валюты и начисляет штраф за закрытие позиции.   

Штрафы НКЦ

Задолженность

Итоговое нетто-обязательство по денежным средствам, не прекращенное по итогам заключения сделок урегулирования, прекращается возникновением Задолженности. Для урегулирования непогашенной Задолженности НКЦ использует Обеспечение Участника клиринга, учитываемое по иным Расчетным кодам, а также средства Гарантийных фондов и/или Обеспечение под стресс (начинает процедуру кросс-дефолта).

Подача отчетов на исполнение

Исполнение обязательств по сделкам купли-продажи ценных бумаг B0-B30, первым и вторым частям сделок РЕПО Sn, вторым частям сделок РЕПО Z0 или Rb, Участником клиринга в Клиринговую систему Отчета на исполнение (простого, специального, срочного). По адресным сделкам РЕПО с ЦК также возможна подача отчетов на исполнение. Для исполнения обязательств по внесению компенсационных взносов участник вправе включить их в Специальный или Срочный отчет на исполнение.

·         Отчет на исполнение – подается до 19:00 по каждой сделке, исполняется по итогам торгов;

·         Специальный отчет на исполнение – подается до 18:30 по нескольким сделкам, исполняется по итогам торгов;

·         Срочный отчет на исполнение – подается до 18:30 по одной или нескольким сделкам, исполняется в ходе торгов.

В случае включения в Специальный или Срочный отчет на исполнение нескольких сделок, Процедура контроля обеспечения осуществляется по нетто-обязательствам, рассчитанным по сделкам, включенным в один отчет.

Внимание: При использовании Специального отчета на исполнение Участник клиринга должен убедиться, что Процедура контроля обеспечения по предоставленному отчету пройдена.

Если Процедура контроля обеспечения на момент 18.30 не пройдена (например, контрагент Участника клиринга не исполнил своих обязательств), то Участник клиринга до 19.00 должен подать Отчеты на исполнение по каждой сделке. Указанные Отчеты на исполнение должны быть зафиксированы в системе на момент 19.00. В противном случае считается, что оба контрагента не исполнили свои обязательства.

Период регистрации Специальных отчетов на исполнение - до 18.30, Отчетов на исполнение по каждой сделке - до 19.00.

В один Специальный или Срочный отчет на исполнение могут быть включены сделки, заключенные с указанием разных Торгово-клиринговых счетов.

Использование ценных бумаг для клиринга в НРД

Если Участник клиринга планирует использовать ценные бумаги, полученные по итогам клиринга НКЦ, в последнем клиринговом сеансе, проводимом НКО ЗАО НРД, то рекомендуем воспользоваться расчетами, которые проводятся НКЦ с 17:00 до 18:00 по Сделкам Т+ с наступившей датой исполнения, сделкам Т0, заключенным до 17:30, и сделкам, исполняемым путем подачи отчета на исполнение, включая Сделки Т+.