mssect254mssect mssect147mssect mssect126mssect


Риск-параметры для акций

 

Риск-параметры, применяемые Клиринговым Центром для оценки управления рисками сделок с частичным обеспечением на рынке ценных бумаг, определяются в соответствии с Методикой определения риск-параметров рынка ценных бумаг (далее – Методика), утверждаемой Правлением Клирингового Центра.

Список ценных бумаг, допущенных к торгам с частичным обеспечением, можно увидеть на сайте Московской Биржи.
             Список ценных бумаг, торгуемых с частичным обеспечением, а также принимаемых в качестве обеспечения, взносов в Гарантийные фонды и обеспечения под стресс, утверждается решением Клирингового Центра.
 

Текущие риск-параметры (Динамические)

 Динамические риск-параметры для акций (расчетная цена, дисконт, границы рыночных рисков и т.п.) рассчитываются каждый торговый день по инструменту во Время расчета риск-параметров, установленное в Правилах клиринга на рынке ценных бумаг.

 

Текущие значения риск-параметров доступны по ссылкам:

- Риск-параметры для оценки рыночных рисков

- Риск-параметры для оценки процентных рисков

 

 Статические риск-параметры

В соответствие с Методикой, статические риск-параметры для акций (ограничительные уровни ставок рыночного риска, лимиты концентрации и т.п.) устанавливаются решением уполномоченного органа Клирингового центра.

   

 

 Таблица 1. Значения Минимального ограничительного уровня Ставок рыночного риска, Ставок риска рыночной ликвидности, Лимитов концентрации

 

Торговый код

Акция

Минимальные ограничительные уровни Ставок рыночного риска, %

Лимит концентрации, шт.

1 уровень, S_1_min

2 уровень, S_2_min

3 уровень, S_3_min

1-й уровень

2-й уровень

1

SBER

ПАО Сбербанк России, ао

14%

18%

25%

32 651 100

65 302 200

2

GAZP

ПАО Газпром , ао

14%

18%

25%

8 645 190

17 290 380

3

VTBR

ПАО Банк ВТБ, ао

14%

18%

25%

8 698 600 000

17 397 200 000

4

LKOH

ПАО НК ЛУКОЙЛ, ао

14%

18%

25%

263 480

526 960

5

GMKN

ПАО ГМК Нор.Никель, ао

14%

18%

25%

60 843

121 686

6

SNGSP

ОАО Сургутнефтегаз, ап

14%

18%

25%

10 911 500

21 823 000

7

MGNT

ПАО Магнит, ао

14%

18%

25%

26 990

53 980

8

ROSN

ОАО НК Роснефть, ао

14%

18%

25%

1 088 620

2 177 240

9

SBERP

ПАО Сбербанк России, ап

17%

18%

28%

4 882 400

9 764 800

10

SNGS

ОАО Сургутнефтегаз, ао

14%

18%

25%

5 966 900

11 933 800

11

NVTK

ОАО НОВАТЭК, ао

18%

23%

28%

317 380

634 760

12

CHMF

ПАО Северсталь, ао

18%

23%

30%

262 070

524 140

13

MTSS

ПАО Мобильные ТелеСистемы, ао

15%

20%

25%

591 900

1 183 800

14

ALRS

ПАО АЛРОСА, ао

23%

38%

50%

2 167 200

4 334 400

15

TATN

ОАО Татнефть, ао

18%

23%

28%

453 340

906 680

16

MOEX

ПАО Московская Биржа, ао

16%

21%

28%

1 749 760

3 499 520

17

URKA

ПАО Уралкалий, ао

25%

35%

45%

741 010

1 482 020

18

PIKK

ПАО Группа компания ПИК, ао

35%

59%

95%

35 000

70 000

19

MAGN

ОАО ММК, ао

33%

57%

95%

6 407 300

12 814 600

20

MTLR

ОАО Мечел, ао

70%

85%

95%

1 333 121

2 666 242

21

HYDR

ПАО РусГидро, ао

18%

23%

28%

135 990 000

271 980 000

22

TRNFP

ОАО АК Транснефть, ап

20%

25%

30%

594

1 188

23

AFKS

ОАО АФК Система, ао

35%

60%

95%

3 667 100

7 334 200

24

NLMK

ОАО НЛМК, ао

23%

33%

45%

717 850

1 435 700

25

FEES

ПАО ФСК ЕЭС, ао

35%

55%

60%

813 420 000

1 626 840 000

26

AFLT

ПАО Аэрофлот, ао

35%

50%

60%

1 212 100

2 424 200

27

RTKM

ПАО Ростелеком, ао

23%

33%

45%

497 120

994 240

28

IRAO

ПАО Интер РАО, ао

35%

54%

78%

26 534 000

53 068 000

29

BANE

ПАО Башнефть АНК, ао

35%

75%

95%

14 022

28 044

30

RSTI

ПАО Россети, ао

35%

55%

75%

52 555 000

105 110 000

31

OFCB

ПАО ОТКРЫТИЕ ФК Банк, ао

50%

60%

70%

750

1 500

32

RASP

ОАО Распадская, ао

50%

60%

70%

590 940

1 181 880

33

EONR

ОАО Э.ОН Россия, ао

35%

50%

60%

6 158 000

12 316 000

34

BANEP

ПАО АНК Башнефть, ап

40%

80%

95%

11 391

22 782

35

SIBN

ОАО Газпром нефть, ао

35%

50%

60%

110 190

220 380

36

OGKB

ПАО ОГК-2, ао

40%

50%

60%

53 373 000

106 746 000

37

YNDX

PLLC Yandex N.V. class A shs

20%

25%

35%

14 769

29 538

38

MFON

ПАО МегаФон, ао

25%

35%

45%

15 540

31 080

39

TRMK

ПАО ТМК, ао

50%

75%

95%

242 110

484 220

40

MTLRP

ОАО Мечел, ап

70%

85%

95%

214 540

429 080

41

MSNG

ПАО МосЭнерго, ао

40%

50%

60%

9 905 000

19 810 000

42

PLZL

ОАО Полюс Золото, ао

40%

50%

60%

4 792

9 584

43

AKRN

ОАО Акрон, ао

55%

85%

95%

3 526

7 052

44

MSTT

ПАО МОСТОТРЕСТ, ао

70%

85%

95%

70 860

141 720

45

MVID

ПАО М.видео, ао

60%

75%

95%

29 710

59 420

46

LSRG

ПАО Группа ЛСР, ао

60%

85%

95%

9 746

19 492

47

TATNP

ОАО Татнефть, ап

55%

85%

95%

34 600

69 200

48

DIXY

ОАО ГК ДИКСИ, ао

60%

75%

95%

14 060

28 120

49

TGKA

ОАО ТГК-1, ао

40%

50%

60%

868 100 000

1 736 200 000

50

RUALR

Русал рдр

40%

50%

60%

12 420

24 840

51

POLY

Polymetal

30%

40%

50%

6 106

12 212

52

PHOR

ОАО ФосАгро, ао

60%

85%

95%

1 260

2 520

53

RTKMP

ПАО Ростелеком, ап

35%

55%

95%

44 000

88 000

54

SVAV

ОАО СОЛЛЕРС, ао

60%

85%

95%

5 250

10 500

55

ENRU

ПАО Энел Россия, ао

60%

70%

80%

2 800 000

5 600 000

56

PGIL

Polyus GOLD International Ltd

30%

40%

50%

15 000

30 000

57

NMTP

ПАО НМТП , ао

60%

70%

80%

1 471 000

2 942 000

58

APTK

ПАО Аптечная сеть 36,6, ао

70%

85%

95%

174 590

349 180

59

NKNCP

ПАО Нижнекамскнефтехим, ап

60%

70%

80%

104 400

208 800

60

MRKC

ПАО МРСК Центра, ао

60%

70%

80%

9 381 000

18 762 000

61

GCHE

ПАО Группа Черкизово, ао

60%

70%

80%

3 264

6 528

62

OTCP

ПАО Отисифарм, ао

70%

85%

95%

150

300

63

BSPB

ПАО Банк «Санкт-Петербург», ао

60%

70%

80%

63 700

127 400

64

VZRZ

ПАО Банк «Возрождение», ао

60%

70%

80%

5 774

11 548

65

AVAZP

ОАО АВТОВАЗ , ап

70%

85%

95%

778 900

1 557 800

66

PHST

ПАО Фармстандарт, ао

60%

70%

80%

2 381

4 762

67

AVAZ

ОАО АВТОВАЗ , ао

60%

70%

80%

232 600

465 200

68

PRTK

ОАО ПРОТЕК , ао

60%

70%

80%

62 500

125 000

69

VSMO

ПАО Корпорация ВСМПО-АВИСМА , ао

60%

70%

80%

289

578

70

FXUS

FinEx MSCI USA UCITS ETF (USD)

21%

35%

45%

1 270

2 540

71

FXRU

FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (USD)

12%

23%

28%

511

1 022

72

CHZN

Челябинский цинк. завод, ао

70%

85%

95%

5 290

10 580

73

FXGD

FinEx Physically Held Gold ETF (USD)

15%

20%

25%

22 000

44 000

74

FXIT

FinEx MSCI USA Information Technology UCITS ETF (USD)

21%

35%

45%

1 148

2 296

75

FXMM

FinEx CASH EQUIVALENTS UCITS ETF (RUB Hedged Shares)

13%

18%

23%

10 000

20 000

76

FXDE

FinEx MSCI Germany UCITS ETF (EUR)

25%

60%

70%

1 545

3 090

77

FXJP

FinEx MSCI Japan UCITS ETF (USD)

25%

60%

70%

1 415

2 830

78

SELG

ПАО Селигдар , ао

70%

85%

95%

612 800

1 225 600

79

FXRB

FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (RUB)

25%

60%

70%

2 621

5 242

80

FXCN

FinEx MSCI China UCITS ETF (USD)

25%

60%

70%

1 214

2 428

81

FXUK

FinEx MSCI United Kingdom UCITS ETF (GBP)

25%

60%

70%

1 517

3 034

82

FXAU

FinEx MSCI Australia UCITS ETF (USD)

25%

60%

70%

1 862

3 724

83

RUAL

United Company RUSAL Plc

35%

45%

60%

150 000

300 000

84

LNTA

Лента Лтд.  др

50%

60%

70%

5 200

10 400



Акции, паи, РДР и ETF из Клирингового листа, не указанные в Таблице 1, допущены к торгам в режиме «Без необеспеченных покупок/продаж».

 

    Таблица 2. Значения риск–параметров для определения Расчетной цены и дисконта

 

Риск-параметр

Обозначение

Значение

 
 

Максимальный ограничительный уровень Ставки рыночного риска для облигаций. Устанавливается в процентах от расчётной цены

S_max_eq

100

 

Ставка риска рыночной ликвидности

liq_eq

0

 

Множитель Волатильности, определяющий уровень доверительной вероятности для Диапазона оценки рыночных рисков

q

3

 

Период запрета на снижение Ставок рыночного риска. Устанавливается в расчетных днях

n

10

 

Минимальный шаг изменения Ставки рыночного риска. Устанавливается в долях от расчётной цены

h

0.01

 

Коэффициент отношения величины Ценового коридора к величине Диапазона оценки рыночных рисков

x_pr

2

 

Значение максимального приближения лучших котировок к границе Ценового коридора. Устанавливается в долях от Ценового коридора по инструменту

w

0.1

 

Верхняя граница коэффициента взвешивания

a_верхнее

0.06

 

Нижняя граница коэффициента взвешивания.

а_нижнее

0.03

 

Период для оценки рисков первого (второго, третьего) уровня. Определяется в днях

rh_1(2, 3)

2, 5, 10

 

Период времени, такой, что если в течение этого периода лучшие котировки максимально приближены к границе Ценового коридора/коридора ставок РЕПО, то по его истечении возникает необходимость сдвига границ Ценового коридора в ходе торгов. Устанавливается в минутах

u

5

 

Коэффициент, определяющий размер сдвига границ

Shift

0.25

 

Максимальные значения отклонений цен заявок (верхнее и нижнее) в течение дня (в долях)

PcH_max

PcL_max

1

 


Таблица 3. Значения риск–параметров для определения Расчетных ставок РЕПО, Ставки процентного риска РЕПО


 

Параметр

Обозначение

Значение

Минимальный ограничительный уровень Ставки процентного риска первого (второго и третьего) уровня для ключевого срока 1D

Delta_1(2,3)

50

Минимальный ограничительный уровень Ставки процентного риска первого (второго и третьего) уровня для ключевого срока 1W

Delta_1(2,3)

40

Множитель Волатильности

q_IR

3

Период запрета на снижение Ставки процентного риска. Устанавливается в расчетных днях

n_IR

5

Минимальный шаг изменения Ставки процентного риска. Устанавливается в процентах годовых

h_IR

1

Коэффициент отношения величины коридора ставок РЕПО к величине диапазона оценки процентных рисков

x_IR

1,1

Значение максимального приближения лучших котировок к Ценовым границам процентной ставки РЕПО. Устанавливается в долях от Ценового коридора

w_IR

0,05

Верхняя граница коэффициента взвешивания

a_верхнее

0,06

Нижняя граница коэффициента взвешивания

a_нижнее

0,03

Экспертная корректировка Расчётной ставки процентного риска РЕПО. Устанавливается в процентах годовых

b_IR

0

Период времени, такой, что если в течение этого периода лучшие котировки максимально приближены к Ценовой границе изменения процентной ставки РЕПО, то по его истечении возникает необходимость сдвига Ценовой границы в ходе торгов. Устанавливается в минутах

u_IR

5

 

Таблица 4. Значения штрафных ставок за перенос неисполненных обязательств

Параметр

Обозначение

Значение

(общее для всех акций)

Штрафная ставка за перенос неисполненных обязательств по рублям. Устанавливается в процентах годовых

HPenRate

22

Максимальное значение Нижней Штрафной ставки РЕПО. Устанавливается в процентах годовых

max_LPenRate

-50