mssect168mssect mssect14mssect mssect2mssect

Валютный рынок


Банк НКЦ (АО) осуществляет клиринг, выполняя функции центрального контрагента по всем сделкам, стороной по которым являются Участники клиринга, на валютном рынке и рынке драгоценных металлов ПАО Московская Биржа в соответствии с Правилами клиринга на валютном рынке и рынке драгоценных металлов.

НКЦ осуществляет клиринг с частичным обеспечением по Сделкам, заключенным Участниками клиринга категории «О» и «Б», и клиринг с полным обеспечением по Сделкам, заключенным Участниками клиринга категории «В». НКЦ вправе установить признак «запрет коротких продаж» по иностранной валюте / драгоценному металлу и осуществлять клиринг с полным обеспечением по такой иностранной валюте / драгоценному металлу.

1.     Категории Участников клиринга. Гарантийный фонд.

В качестве способов обеспечения исполнения обязательств, допущенных к клирингу, НКЦ использует Обеспечение Участников клиринга, Обеспечение под стресс Участников клиринга, Гарантийный фонд.

Гарантийный фонд (коллективное клиринговое обеспечение) формируется НКЦ за счет взносов в Гарантийный фонд всех Участников клиринга категорий «О» и «Б».

2.     Расчетный код, Торгово-клиринговый счет 1-го, 2-го и 3-го уровня.

Процедура регистрации Участника клиринга предусматривает присвоение Идентификатора Участника клиринга. Если Участник клиринга является Участником торгов, Идентификатор участника клиринга совпадает с Регистрационным кодом Участника торгов.

Участник клиринга регистрирует в НКЦ Торгово-клиринговый счет (ТКС) с помощью Заявления на регистрацию ТКС, где указывает тип Расчетного кода (собственный, клиентский, ДУ), входящего в состав ТКС.

Также в заявлении на регистрацию ТКС участник клиринга указывает перечень иностранных валют, для учета которых НКЦ открывает Счета обеспечения.

Внимание: В случае заключения Сделок за счет клиентов Участник клиринга обязан зарегистрировать клиентский ТКС, в случае заключения Сделок за счет денежных средств, находящихся в доверительном управлении Участника клиринга, Участник клиринга обязан зарегистрировать ТКС ДУ.

Участник клиринга может зарегистрировать ТКС 2-го уровня для своего клиента, работающего на основании договора Поручения, в том числе являющегося Участником торгов.

Участник клиринга категории «О» может выступать в качестве Клирингового брокера для одного или нескольких Участников торгов, не являющихся Участниками клиринга. 

Участник торгов, заключивший с Клиринговым центром договор о ведении клиринговых регистров, предусмотренный общей частью Правил клиринга, в праве зарегистрировать в НКЦ ТКС 3-го уровня для своих операций или операций своих клиентов.

Описание сервиса по разделению статусов Участника клиринга и участника торгов

 

3.     Клиринговые регистры.

НКЦ осуществляет внутренний учет, предусмотренный Законом о клиринге, на клиринговых регистрах в Клиринговой системе. На клиринговых регистрах НКЦ учитывает в разрезе Расчетных кодов 1го уровня:

·         Единый лимит;

·         обязательства по Сделкам, допущенные к клирингу;

·         совокупность Поручений на управление риском;

·         обязательства Участника клиринга и НКЦ по уплате вариационной маржи;

·         Нетто-обязательства / Нетто-требования с каждой Датой исполнения в каждой валюте и каждом драгоценном металле;

·         Итоговое нетто-обязательство / Итоговое нетто-требование в каждой валюте и каждом драгоценном металле;

·         Обеспечение в каждой валюте и каждом драгоценном металле;

·         Маржинальное требование (в случае наличия).

НКЦ учитывает на клиринговых регистрах в разрезе Расчетных кодов 2-го уровня / Расчетных кодов 3-го уровня (в случае предоставления Участником торгов в НКЦ Заявления на регистрацию ТКС 3-го уровня, в разрезе):

·         информацию об Обеспечении в каждой валюте и каждом драгоценном металле, внесенном с указанием Расчетного кода 2-го уровня/ Расчетного кода 3-го уровня;

·         информацию о Нетто-обязательствах / Нетто-требованиях с каждой Датой исполнения в каждой валюте и каждом драгоценном металле по Сделкам, заключенным по ТКС 2-го уровня и/или ТКС 3-го уровня/ ТКС 3-го уровня;

·         информацию об обязательствах по уплате вариационной маржи по Сделкам, заключенным по ТКС 2-го уровня и/или ТКС 3-го уровня/ ТКС 3-го уровня;

·         информацию о прекращении обязательств по Сделкам, заключенным по ТКС 2-го уровня и/или ТКС 3-го уровня/ ТКС 3-го уровня, включая информацию о прекращении обязательств по уплате вариационной маржи по указанным Сделкам;

·         информацию о Едином лимите.

4.     Индивидуальное клиринговое обеспечение. Операции с Обеспечением.

5.     Операции НКЦ при проведении клиринговой сессии

Ежедневно до 10:00 НКЦ проводит клиринговую сессию, в ходе которой:

·         устанавливает риск-параметры;

·         определяет Расчетные цены;

·         рассчитывает новые значения Единых лимитов по Расчетным кодам Участников клиринга, Расчетным кодам 2-го уровня и (для Участников торгов, заключивших с НКЦ договор о ведении клиринговых регистров) по Расчетным кодам 3-го уровня;

·         определяет обязательства по уплате вариационной маржи;

·         учитывает прекращение* встречных однородных обязательств по фьючерсным контрактам и своп контрактам;

·         направляет Отчет об обязательствах по ПФИ;

·         направляет Участникам клиринга (в случае возникновения) Требование о погашении Задолженности;

·         направляет Участникам клиринга (в случае возникновения) Отчет о Маржинальном требовании.

5.1. Прекращение обязательств по ПФИ

Условия прекращения встречных обязательств по фьючерсным контрактам и своп контрактам

1.     обязательства противоположной направленности;

2.     обязательства по одному базисному активу и валюте;

3.     обязательства с одной Датой исполнения;

4.     обязательства с одинаковыми лотами;

5.     обязательства по фьючерсным и своп контрактам, заключенные на основании заявок, в которых указан один и тот же код клиента (либо код клиента в обеих заявках не указан) и один и тот же ТКС 1-го, 2-го или 3-го уровня.

В первую очередь прекращаются обязательства по фьючерсным контрактам и своп контрактам с более ранней датой и временем заключения (метод ФИФО).

Информация о прекращении обязательств, учитываемым по Расчетным кодам 1-го и 2-го уровня, предоставляется Участнику клиринга в составе Отчета об обязательствах по ПФИ (CCX17). Участник торгов также получает информацию о прекращении обязательств, учитываемых по Расчетным кодам 2-го и 3-го уровня в Отчете об обязательствах по ПФИ (CCX17).

5.2. Исполнение Маржинального требования

Если Единый лимит по Расчетному коду Участника клиринга (РК 1-го уровня) по итогам клиринговой сессии стал отрицательным, возникает Маржинальное требование, которое участник должен погасить до 17:30 дня возникновения.  

В случае неисполнения Маржинального требования по Расчетному коду НКЦ:

1.     уведомляет биржу о необходимости приостановления подачи заявок с ТКС, в состав которых такой Расчетный код;

2.     вправе направить Бирже уведомление о необходимости снятия всех или части заявок с ТКС, в состав которых входит такой Расчетный код;

3.     заключает с Участником клиринга закрывающие Сделки с иностранной валютой / драгоценными металлами, приводящие к увеличению Единого лимита по такому Расчетному коду. После заключения закрывающих сделок НКЦ уведомляет биржу о снятии ограничения на подачу заявок.

6.     Управление рисками

7.     Исполнение обязательств

8.     Обособленный клиент

9.     Предоставление документов. Клиринговые отчеты

Обмен электронными документами между Участником клиринга и НКЦ осуществляется посредством Подсистемы ЭДО НКЦ и/или системы S.W.I.F.T., и/или системы «Клиент-КлирингБанк». Информация представлена на сайте НКЦ в разделе «IT-услуги».

Формы и форматы документов, предоставляемых Участниками клиринга и/или их клиентами, установлены документом «Формы и форматы документов, предоставляемых Участниками клиринга в соответствии с Правилами клиринга на валютном рынке и рынке драгоценных металлов».

НКЦ формирует следующие отчеты по итогам клиринга для Участников клиринга и Участников торгов, заключивших с НКЦ договор о ведении клиринговых регистров:

Код отчета

Наименование отчета

Описание отчета

Для Участника клиринга

Для Участника торгов

ССХ03

 

ССХ3А

Клиринговый отчет

 

Клиринговый отчет

содержат информацию о сделках с наступившей датой исполнения,

предоставляются в паре с Предварительным Биржевым свидетельством и Биржевым свидетельством в соответствии с Временным регламентом (Приложение 1 к Правилам клиринга валютного рынка).

ССХ3А предоставляется до 20:45 при наличии Задолженности и/или обязательств, не обеспеченных средствами под исполнение (в случае заключения НКЦ сделок переноса)

ü

û

ССХ4Р

 

ССХ04

 

ССХ4А

Предварительное Биржевое свидетельство

 

Биржевое свидетельство

 

Биржевое свидетельство

ССХ4Р предоставляется по валютам, торги по которым заканчиваются раньше торгов по долларам США;

CCX04 предоставляется по всем валютам, включая доллары;

содержат информацию о нетто-требованиях / нетто-обязательствах с наступившей датой исполнения, предоставляются в паре с Клиринговым отчетом по группам валют в соответствии с Временным регламентом:

с 11:00 до 11:15 –в юанях, белорусских рублях, тенге, гонконгских долларах, сомони, швейцарских франках;

с 15:15 до 15:30 –в евро, фунтах стерлингов, гривнах;

с 17:30 до 17:45 – в долларах.

ССХ4А предоставляется до 20:45 при наличии Задолженности и/или обязательств, не обеспеченных средствами под исполнение (в случае заключения сделок переноса)

ü

û

ССХ10

Отчет о комиссионных вознаграждениях

содержит информацию об оборотной и постоянной частях комиссионного вознаграждения в адрес НКЦ и биржи по сделкам, заключенным на валютном рынке и рынке драгметаллов, а также иных сборах, предусмотренных Тарифами НКЦ. Предоставляется до 9:30 следующего расчетного дня

ü

û

ССХ11

Отчет о Маржинальном требовании

содержит информацию о сумме маржинального требования по каждому Расчетному коду, предоставляется в случае возникновения Маржинального требования до 10:00 дня возникновения Маржинального требования

ü

û

ССХ14

Отчет о сделках, Дата исполнения которых перенесена

предоставляется крайне редко в случае переноса сделок из-за праздников по постановлению Правительства РФ

ü

ü

ССХ15

Отчет о поручениях на управление риском

содержит информацию об обязательствах / требованиях по поручениям на управление риском по каждому Расчетному коду

ü

û

ССХ17

Отчет об обязательствах по ПФИ

содержит информацию о сделках ПФИ в разрезе Расчетных кодов и базисных активов по всем датам исполнения, о вариационной марже по каждой сделке, а также о прекращении сделок. Предоставляется ежедневно до 9:30

ü

ü

ССХ18

Отчет о расчетных ценах

содержит информацию о предыдущей и текущей Расчетной цене по каждой валюте и драгоценному металлу

ü

ü

ССХ19

Отчет о клиринговых идентификаторах

содержит информацию о полномочиях клиринговых идентификаторов (Клиринговый менеджер, Оператор, Переводы)

ü

ü

ССХ20

Отчет о торгово-клиринговых счетах

содержит информацию о Расчетных кодах, ТКС и идентификационных данных клиентов в случае их указания при регистрации ТКС

ü

ü

ССХ37

Отчет о требованиях/ обязательствах

содержит информацию о позициях по инструментам по сделкам ПФИ на начало и конец расчетного дня, а также вариационной марже по каждой позиции

ü

ü

ССХ43

Выписка из реестра сделок, принятых в клиринг

содержит информацию о всех сделках, заключенных на валютном рынке и рынке драгметаллов по всем датам исполнения, включая сделки НКЦ по переносу и закрытию позиций

ü

ü

ССХ69

Требование о погашении задолженности

содержит информацию о размере задолженности по каждому Расчетному коду, предоставляется при наличии Задолженности до 09:30

ü

û

ССХ84

Отчет об оценке Обеспечения

содержит информацию об оценке обеспечения участника клиринга для целей расчета нормативов ликвидности Н2, Н3

ü

û

ССХ89

Отчет об Обеспечении

содержит информацию об обеспечении, учитываемом НКЦ по Расчетным кодам 2-го и 3-го уровня

ü

ü

CCX91

Отчет об Итоговых нетто-обязательствах, которые будут прекращены

Предоставляется Недобросовестному участнику клиринга в случае переноса НКЦ его обязательств более 2х Расчетных дней подряд

ü

û

CCX96

Отмена уведомления о списании и зачислении на Счет обеспечения

предоставляется в случае отмены НКЦ зачисления на Счета обеспечения

ü

û

CCX97

Уведомление о списании и зачислении на Счет обеспечения

предоставляется в течение дня после каждого списания или зачисления на Счета обеспечения

ü

û

CCX98

Отчет о Расчетных кодах и реквизитах Участника клиринга

содержит информацию обо всех Расчетных кодах, зарегистрированных на валютном рынке, а также о реквизитах счетов для возврата, закрепленными за расчетными кодами. Предоставляется по запросу CODEINFORQ

ü

û

CCX99

Отчет о движении денежных средств

выписка по счетам НКЦ за предыдущий Расчетный день, предоставляется до 11:00 текущего Расчетного дня или по запросу RQACCSTMNT

ü

û


Спецификации форматов отчетов. Примеры отчетов

 10. Комиссионное вознаграждение за учет Обеспечения в иностранной валюте

Расчет эффективной ставки комиссионного вознаграждения за учет Обеспечения в иностранной валюте

Размер эффективной ставки по евро:

Месяц,

2015 год

Ставка, %

Декабрь

0,0001

Месяц,

2016 год

Ставка, %

Январь

0,1421

Февраль

0,1207

Март

0,1475

Апрель

0,2289

Май

0,3404

Июнь

0,2953

Июль

0,2590

Август

0,2118

Сентябрь

0,1952

Октябрь

0,1976

Ноябрь

0,2250

Декабрь

0,2274

Месяц,

2017 год

Ставка, %

Январь

0,3608

Февраль

0,3187

Март

0,3498

Апрель

0,4118

Май

0,4032

Июнь

0,3861


Размер эффективной ставки по швейцарским франкам:

Месяц,

2016 год

Ставка, %

Сентябрь

0,7500

Октябрь

0,7580

Ноябрь

0,7872

Декабрь

0,7861

Месяц,

2017 год

Ставка, %

Январь

0,7637

Февраль

0,8321

Март

0,7139

Апрель

0,7560

Май

0,8830

Июнь

0,9684